新加坡金融管理局（MAS）于2013年6月实施的总债务偿还比率（TDSR）是一个保障借款人免于过度借贷的框架。从本质上讲， TDSR根据月总收入的百分比限制个人可以在每月抵押贷款偿还上花费的金额。新加坡的所有银行和金融机构都必须遵守TDSR。
目前，特定个人或家庭的每月债务总额 – 取决于财产是单一还是共同购买 – 的上限为总收入的60%。虽然乍一看这看起来很简单，但有许多条件和例外可以控制TDSR。为了帮助您为您的财产预算并做出明智的财务决策，我将您需要知道的内容简化为六点。
- 未偿还的债务减少了您可以借入的金额
虽然最高TDSR是个人固定月收入的60%，但任何现有的债务债务都将与此相反并减少您可以借入的最高金额。这些债务包括：
- 信用卡余额（包括购买物品的安排计划）
- 助学贷款
- 汽车贷款
- 个人贷款
- 作为担保人的义务
- 可变收入要做“消减”
如果个人有固定工资（即固定收入），固定工资可以全部用来计算TDSR。对于收入可变的个人（例如自由职业者，零工工人，自营职业者）被贷方视为“风险更大”，因此用其总评估收入的70%在计算TDSR。例如，如果一个自雇的专业人士每年收入6万元，那么60,000元中只有70%= 42,000元记为收入。他/她的TDSR将是60%x 42,000 / 12个月= 2,100元，这意味着每月只有2,100元可用于偿还债务。
如果专业人员全职雇用相同的工资，他/她将获得60%x 60,000元/ 12个月= 3,000元，这意味着每月3,000元可用于偿还债务。
因此，一般而言，根据TDSR框架， 具有可变收入的住房贷款申请人只能获得固定收入申请人可以获得的贷款额的70%。
申请人的房屋租金收入与可变收入类似，只有70%的租金收入被计算在内。
- 使用您的投资资产来提升TDSR
根据MAS，股票，单位信托，商业信托，债券或债券，黄金，外币存款和结构性存款是流动资产，可以计入您的月收入。这意味着您可以向银行出示此类资产的证明，并将其确认为收入以获得更高的贷款额。请注意，您的资产还有70％的评估收入总额。
如果您决定将这些资产抵押给银行或金融机构一段特定时间（例如四年），则不需要理发 – 这是大多数购房者避免的举动。
- HDB单位和EC的买家需遵守MSR
在TDSR之上，新的或转售房屋及开发板（HDB）单位和执行共管公寓（EC）的买家在TDSR之上受到额外的更严格的标准 – 抵押债务比率（MSR）。MSR规定， 建屋发展局或EC的每月抵押贷款还款额不得超过您家庭收入的30%。
这意味着，虽然在这种情况下您在技术上具有60%的TDSR，但是这60%中只有一半可用于偿还您的抵押贷款（例如，固定月收入10,000美元中的3,000美元）。其余30%可以用于偿还其他债务（例如汽车贷款），如果有的话。
- 除非是投资住房贷款，否则再融资不属于TDSR框架
TDSR于2013年实施后，想以较低利率再融资房屋贷款的自住业主面临路障。2016年9月，新加坡金融管理局对再融资规则进行了微调，允许所有业主在为自有住房贷款再融资时，只要通过各自的金融机构的信用评估，就可以免除TDSR框架。
对于投资性住房贷款，TDSR框架在再融资时仍然适用。但是，如果他/她符合以下条件，业主可以将他/她的房产贷款再融资超过60%TDSR门槛：
（a）承诺与其金融机构签订减债计划，以在不超过3年的期间内偿还至少3％的未偿还余额;和
（b）履行其金融机构的信用评估。
根据新加坡金融管理局的说法，这种微调为借款人再融资投资房产贷款提供了一些灵活性。同时，它鼓励借款人适当调整贷款规模，以便他们不会受到未来加息或任何收入损失的影响。
- 将已付款房屋的最高价格转移至房产价值的50%，而不受TDSR限制
2017年3月，新加坡政府宣布TDSR不适用于抵押贷款提取贷款（MWLs）。这些是房产所有者以其财产的实收价值借入现金的贷款。只要MWL 和任何未偿还的抵押贷款金额不超过房产价值的45%（即贷款与价值比率为45%或以下），贷款是允许的，并且MWL不会被纳入TDSR作为额外债务。